什么是头肩顶形态?

头肩顶形态

交易员和分析师在观察市场时不断研究趋势和模式,希望能发现下一个最可能的价格运动。发现和正确识别形态,并理解其意义,对成功的交易至关重要。

头肩顶形态之所以重要,是因为它在市场分析师中有着悠久的可靠历史。下面,我们将详细讨论这一形态,解释其意义以及你如何通过使用它来获利。

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头肩顶形态的基本原理

在技术分析方面,头肩顶形态是一种预测性的图表形态,通常表示趋势的逆转,市场从看涨转向看跌,或者反之亦然。这种形态长期以来被誉为预测趋势反转的可靠形态。在我们继续之前,重要的是要记住,头肩顶形态几乎从不完美,也就是说,在肩部和头部之间可能会有小的价格波动,而且该形态形成的外观很少是完美的。

头肩底形态有三个主要组成部分。在我们解释每一部分之前,先看一下下面的图片。

头肩顶形态的基本原理

这张图片清晰地展示了这一形态的三个部分–两个肩部区域和一个头部区域,价格在形成预示市场反转的形态时,会经过这些区域。第一个 “肩部”是在市场出现明显的看涨期后形成的,当时价格上升,然后下降到一个低谷。然后,当价格再次上升,在第一个肩部形成的水平之上形成一个高的峰值时,”头部”就形成了。从这一点出发,价格下跌并形成第二个肩部,其外观通常与第一个肩部相似。重要的是,最初的下跌不会明显低于第一个肩部的水平,然后通常会有一个轻微的向上回撤或价格运动的平缓。

当价格再次下跌并跌破颈线时,该形态就完成了,发出了市场反转的信号。如上图所示,颈线是连接前两个谷底的水平线。

头肩底反转形态

头肩顶形态也可以在相反的方向形成,预示着市场的逆转和趋势从看跌转为看涨。这通常被称为反向头肩形态,简单地说,它基本上与我们刚才描述的形态完全相反–或者换句话说,是一个倒置的头肩形态。因此,反转形态是一个信号,表明市场正从下降趋势过渡到上升趋势。

在反转头肩形态下,股票价格将跌入三个低点,这三个低点之间有两个暂时的价格反弹期。中间的低谷,也就是反转形态的头部,是最低的,而肩部的深度则略低。一旦第二个肩部形成,价格将进行最后的反弹,突破颈线,表明看跌趋势已经逆转,牛市很可能控制了市场。

解读头肩顶形态

头肩顶形态受到交易者的青睐,因为它具有独特的能力,一旦形态完成,颈线最终被越过,就能帮助他们确定价格目标估计。它也使交易者很容易下止损单。在头肩顶形态的情况下,止损点通常被置于头顶高价之上。对于反头肩顶形态,止损点通常放在头顶形态所形成的低价位以下。

为了估计颈线被突破后价格会有多大的波动,你需要回到形态中,垂直测量从头部顶部到颈线的距离。然后,简单地从颈线的反方向减去相同的距离,从形态形成第二个肩部后价格首次越过颈线的位置开始。例如,如果颈线和头部顶部之间的距离代表了股票价格的20美元,那么一旦颈线被打破,分析师将预测该股票的价格至少再下降20美元,低于颈线的价格水平。这只是一个估计,然而,许多交易者相信这个数字,并相信价格可能至少会下降这么多,从而向前迈进。

当处理传统的头肩顶形态时,你会测量从头顶向下到颈线的垂直距离,使你能够确定我们刚才讨论的估计价差金额。当然,在处理反转形态时,情况正好相反。测量从头部顶部到颈线的垂直距离,让你大致了解价格可能会在颈线之后向上移动多远。

总结

从历史上看,头肩顶模式在这个具有不可预测特征的空间里是一个相当可靠的模式。它也是最容易识别的图表形态之一。没有哪种图表形态是100%的准确预测,但当头肩顶形态正确地发出重大趋势变化的信号时,它代表着相应的重大盈利机会。

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