什么是能量潮指标?丨OBV指标详解和实战用法

能量潮指标

能量潮指标,简称OBV指标,它是一个动量指标,它使用成交量信息来帮助交易者更好地预测股票和其他金融衍生品的价格变化。

该指标由Joseph Granville早在1963年提出。他在《股市盈利的新钥匙》一书中发表了这一概念,他分析了成交量对于跟踪证券价格变化的重要性。

OBV指标的概念是基于这样的想法:当交易量增加时,即使一开始不影响价格,但在某些时候也会影响。然后价格将上升或下降,这取决于多头还是空头占了上风。

当该指标第一次被引入时,它被认为是革命性的东西。即使在今天,它仍然在技术交易者中广泛流行。然而,一旦市场成交量成为操纵的目标,大多数成交量指标所依据的原则就开始失去作用。

今天,交易员也使用平衡量指标作为工具,帮助他们找出市场上机构和散户投资者的进场时间。它还可以让他们区分这两个群体产生的交易量。例如,如果成交量增加,但价格保持相对平稳,起初,这被认为是机构可能正在购买散户投资者正在出售的产品的迹象。一旦价格跟随成交量而上升,机构投资者开始卖出,而散户投资者开始买入。

文章目录

能量潮(OBV指标)的工作原理

为了帮助你理解OBV指标到底是什么,让我们来看看它的工作原理。

首先,我们先说OBV指标是一个累积指标。这意味着只要工具的价格有变化,成交量就会在累计的OBV总量中进行调整。

例如,如果价格上涨,成交量就会加到OBV中。同时,如果价格下跌,成交量则被减去。也有第三种情况,即价格保持稳定。在这种情况下,没有成交量被增加或减少。

根据市场的状态,OBV的值可以是正值也可以是负值。当今天的价格超过前一天的收盘价时,记录为正值,而当今天的价格低于昨天的收盘价时,出现负值。OBV指标也可以看到在零线附近震荡。

然而,由于能量潮指标的工作方式,交易者实际上并不太关心其实际数值。交易者看重的是指标运动的性质和线的斜率。下面是OBV指标在图表上的绘制方式。

OBV指标

OBV在图表的底部显示为单一的一条线。你也可以看到该指标的数值,尽管它被认为不是那么重要。建议你关注线的斜率和它的整体方向。这是因为它们能更好地表明买入和卖出的压力。

简而言之,OBV的理念就是产品的价格走势应该跟随交易量的变化。

OBV指标的计算公式

我们用来计算能量潮指标的公式是非常简单明了的,OBV = OBV前值± 交易量。

其中OBV:交易量指标的当前水平

OBV前值:前一天的能量潮指标的水平

交易量:最新的交易量,可以是正/负或零

计算方法

如果你知道如何处理连续两个交易日的收盘价之间的关系,计算OBV事实上是非常容易的。

根据价格关系,可以有三种不同的情况;今天的价格可以高于、低于或等于昨天的价格。下面是OBV指标公式在这三种情况下的样子。

当今天的价格比昨天的价格高时。

OBV = OBVprev + 今天的成交量

当今天的价格比昨天的价格低时。

OBV = OBVprev – 今天的成交量

当两个价格相等时。

OBV = OBVprev

下面是一个假设的股票价格和交易量的例子,以说明这些计算方法在实践中是如何运作的。

第一天:收盘价为50.00美元,交易量为10 000股

第二天:收盘价为50.10美元,交易量为12500股

第三天:收盘价为50.15美元,交易量为11000股

第四天:收盘价为50.14美元,交易量为14000股

第五天:收盘价为50.14美元,交易量为12000股

从上面的例子中,我们可以看到,第二和第三天的价格是上涨的日子,而其余的是下跌的日子。上涨日的成交量被加入到OBV中,而下跌日的成交量被减去。以下是根据上述数据,每天的OBV是如何计算的。

第一天的OBV = 0

第二天的OBV = 0 + 12 500 = 12 500

第三天的OBV = 12 500 + 11 000 = 23 500

第四天OBV = 23 500 – 14 000 = 9 500

第五天的OBV = 9 500

正如你所看到的,因为在第五天,价格没有变化,所以OBV仍然等于前一个。

如何使用OBV指标?

现在的交易员使用能量潮指标来识别趋势确认、趋势逆转(背离)、超卖和超买市场等。

前面我们提到,交易者使用能量潮指标来发现机构和小投资者的存在。现在让我们实际操作一下,看看你如何利用它。

最好的方法是寻找价格和成交量之间的背离。这些背离可以帮助技术交易者识别两个即将到来的市场动向。

  • 当交易量下降而价格没有同时下降时。
  • 当交易量上升而价格没有同时上升时。

如果你发现这种情况,就表明可能有机会针对不正确的现行趋势进行买入/卖出。

利用这些情况的最基本方法是,当你看到交易量下降时卖出,而没有立即出现价格下跌。或者,你可以在看到交易量上升时买入,而没有后续的价格跳跃。OBV指标表明,在这两种情况下,价格很快就会跟随交易量。

复杂的机构投资者将这种类型的策略提升到另一个层次。他们人为地推动价格上涨,只是为了让小投资者跟随并加入到主流趋势中。散户投资者往往不想失去利用潜在的稳定市场势头的机会。这就是为什么一旦价格开始上涨,他们就会加入人群。而这时,机构投资者开始通过向刚刚加入人群的散户投资者出售而获取利润。

学习应用OBV指标来识别这种做法将帮助你远离这种不稳定和人为影响的趋势。

OBV指标适用于哪些市场?

值得注意的是,与其他流行的成交量指标类似,如克林格成交量震荡指标、负成交量指数和资金流动指数,OBV指标只在有相关交易量的市场上发挥作用。

交易者不应该依赖OBV指标作为其策略的核心支柱。它只是一个补充稳定和经过时间考验的策略的工具。在今天的市场上,仅靠成交量分析来交易是不可行的。

作为一个成交量跟踪指标,OBV是现成的,不需要任何特别的调整。设置是预定义的,因为能量潮会根据它的自动计算自动调整其数值。

然而,如果你觉得这对更流畅的用户体验很重要,你可以随时改变指标线的颜色或厚度。例如,如果该线默认为绿色,而你更喜欢看普通的蜡烛图,你可能想改变该线的颜色,以避免混乱的情况。

为了方便,你也可以改变OBV框在图表上出现的位置,以便更好地管理你的交易工作区。

你应该确保在你的图表上设置OBV指标时,避免在较低的时间框架内(4小时以下)进行分析,因为那些时间框架具有高波动性,会增加不必要的噪音。

OBV指标背离

如果你想在交易世界中成功地存在,识别趋势背离是一项基本技能。OBV可以在这方面提供帮助。它可以表明你所交易的工具的价格是否即将逆转或继续趋势。

以下是它的实际作用。在一个上升趋势中,当价格达到较高的高点,但OBV记录较低的高点时,我们就会出现背离。这被称为看跌背离。下面是一个例子。

OBV指标 看跌背离

同时,在下降趋势中,当价格标志着较低的低点而OBV达到较高的低点时,就会出现背离。这就是我们所说的看涨背离,你可以在下面的例子中看到它。

OBV指标 看涨背离

当OBV触及较低的高点时,这意味着牛市越来越弱,表明卖压越来越大。另一方面,当OBV触及一个较高的低点时,意味着熊市正在失去动力,买入压力开始积聚。

价格和成交量之间的这些差异可以帮助你预测即将到来的趋势反转。仅仅看价格,你可能会认为趋势即将继续,但如果你把OBV也扔到混合中,你可以得到一个额外的迹象,表明价格方向即将改变。

OBV趋势线确认

经常使用OBV的是寻找趋势确认的交易者,或者试图正确识别正在进行的趋势的强度和方向。

这里的道理很简单,如果某项资产的价格与成交量协调上升,你就确认了趋势是稳定的。例如,如果你看到价格的上升趋势反映在成交量上,那么理论上你应该预期这个趋势会进一步持续。

OBV指标 趋势确认

OBV指标的斜率

考虑OBV线的斜率也是有用的。伴随着OBV线的斜率较高的趋势,表明它在不断增强,新的市场参与者正在寻求进入市场。

此外,请记住,如果斜率的变化过于剧烈,它也可能表明趋势接近尾声。这里的理由是,市场心理学显示,当趋势接近尾声时,交易者往往是最积极的,因为近期市场在趋势方向上的动作已经积累起来。从这个意义上说,过陡的OBV线预示着市场情绪正变得过于积极或过于消极。因此,反转可能就在眼前。

为了提供进一步的确认,OBV指标的原始开发者和大多数应用该指标的交易者建议将其与20日均线相结合。

OBV交易策略

能量潮指标是一个如此简单明了而又强大的工具,这使得它成为所有类型交易者的热门选择。从初学者到专业人士,每个市场参与者都认识到通过添加交易量指标来补充交易策略的好处。

所有这些交易者的共同点是简单的交易规则:始终遵循OBV指标的方向并进行交易。

让我们来看看一些基于OBV指标的最广泛采用的交易策略。

识别突破点

虽然不可取,但有些人喜欢只结合价格趋势和OBV指标进行交易。在寻找突破口时,这可以证明是一种易于应用和相对健全的策略。

要做到这一点,交易者首先要确定强大的支撑和阻力水平。在许多情况下,OBV甚至在价格上涨/下跌之前就可以帮助确认突破。原因是在价格开始反映之前,成交量往往是买入/卖出压力和交易者行为因素的明确代表。

下面是该策略在图表上的表现。正如你所看到的,OBV在价格之前打破了通道。几分钟后,价格跟随并建立了一个明确的上升趋势。

OBV指标 识别突破

使用OBV来发现突破的交易者在成交量指标所预测的突破发生的价格水平上开仓。最后,他们用一个严格的止损(高于/低于最近的波动)来补充。这可以带来少量但稳定的利润。

成交量指标也有助于识别假突破。假突破的情况发生在成交量下降,甚至比突破时有一点增加。这表明缺乏兴趣,应该作为一个警告信号,说明假突破的概率较大。

这种策略甚至适用于那些价格倾向于区间过长的资产类别,而交易者有可能失去集中力。

识别衰竭动作

成交量可以帮助交易者识别市场参与者失去动力的情况,以及趋势方向即将发生稳定转变的情况。

这些情况就是我们通常所说的牛市或熊市的衰竭。它们通常紧随其后的是背离。我们的想法是,一个上升的市场应该伴随着不断增加的成交量。这是因为为了继续推动价格上涨,市场参与者需要越来越多的热情。

交易员应用OBV指标来识别超买和超卖的市场,并有强烈的回调趋势。要做到这一点,交易者要看OBV线和价格趋势之间的差异。如果趋势在任何一个方向上移动太多,而OBV则滞后或向相反方向移动,有经验的交易者认为这是进入的好时机。

下面的例子,当价格正在创造更高的高点,但OBV标志着更低的高点,你很有可能看到价格反转。然而,不建议立即交易这种信号。最好的事情是添加一个振荡器来帮助你确认你的进入。

OBV指标 识别动能衰竭

一个有效的信号是价格收盘时低于上升通道的下行趋势线。如果OBV也确认了,一旦价格收于趋势线之下,你就可以开出空头。

然而,要应用这一招,必须牢记,少量成交量的价格变化并不是一个强烈的信号。最好是根据较高成交量的价格变化采取行动。这是因为这表明已经发生了根本性的变化。

OBV指标的优势和劣势

虽然可以说是最流行的成交量指标,但OBV并不是完全没有缺陷的。它有其积极的一面,但也有一些明显的缺点。如果交易者在建立其交易策略之前不考虑这些因素,那么其中一些因素可能会被证明是昂贵的。

让我们来看看平衡交易量指标的明显优势和劣势。这些将帮助你找出是否值得将其纳入你的交易计划。

OBV的优点:

简单易行,即使是初学者也可以使用

从计算到绘制的方式以及产生的信号都可以在几个交易时段内学会。当然,你必须随着时间的推移掌握它,以便更好地区分机构和散户的交易量,也可能有假信号和膨胀的订单流量。然而,总体而言,可以说OBV是最适合初学者的指标之一。

在所有市场都能发挥作用

失衡量指标是经过时间考验的,并被证明在所有市场都有效,无论是股票、固定收益、期货、外汇、加密货币等。唯一的条件是市场要有相关的交易量,并且要在较长的时间范围内进行分析。

用基于成交量的信号来补充交易策略的最佳工具

大多数交易者认为OBV是所有成交量指标中最受欢迎的。它是一个实时指标,这意味着它是日内交易者最喜欢的工具之一。长期投资者也使用它。那些想通过增加一些基于成交量的洞察力来进一步补充其分析的专业人士也在使用它。

OBV的劣势:

现在的成交量很容易被操纵

做市商和高频交易商往往可以通过生成虚假订单并在执行前取消这些订单来夸大交易量的数字。交易量的大幅飙升可能会使该指标失灵一段时间。如果你完全依赖它,它可能会欺骗你,让你因为一个错误的趋势而匆忙做出交易决定。

需要盲目信任

OBV是一个领先指标,这意味着它产生的信号,但并没有透露多少信息。信息是有限的,交易者无法分析导致特定信号的因素。

不能作为一个独立的指标来使用

尽管几乎所有的指标都可以这样说,但对于OBV来说,情况更是如此。由于成交量分析缺乏确定性,交易者往往应该用其他指标来补充,例如,在OBV上添加一条MA线来寻找突破口。

总结

在这篇文章中,我们已经看了OBV指标的传统解释,以及一些交易者如何选择将其与其他指标和工具一起使用,以寻找盈利的交易机会。

这里需要再提醒大家,大多数交易者只是把一些概念直接照搬和硬套到市场上,而不知道他们的策略是否适用。其实所有的技术指标都要经过测试和调整,才能达到最适合自己的交易习惯、你所处的市场和不同的时间框架。

这个过程不是一两天,或者看几篇文章就能掌握的。投入到实战中,潜下心来反复的测试完善你的策略才能让自己的明白你为什么亏钱和为什么赚了钱。

常见问题

负的盈亏平衡量意味着两件事:

1、今天的价格比昨天的收盘价低。

2、今天的交易量比昨天的交易量高。

负的数值通常预示着空头压力的增加和潜在的看跌趋势。

当市场稳定时,能量潮是最准确的。比如当波动水平较低时,最重要的是当你在较长的时间框架内应用它时。

该指标可以帮助识别趋势反转或确认。然而,你不应该依赖它的信号作为你交易的唯一理由。当你将OBV与其他指标一起应用时,它是最准确的。

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