什么是外汇中的利差交易?

利差交易

文章目录

随着你对外汇交易和整个市场知识的不断增加,会有越来越多的新概念和想法出现。这包括越来越多的交易技术和策略。其中有一种这样的交易策略在业内已经存在了很长时间,那就是利差交易(Carry Trade)

在这里,我们将仔细研究一下外汇中的利差到底是什么,并提供你所需的所有信息,以便在你的交易旅程中决定利差交易是否是一个好策略。

利差交易的基本原理

在最简单的形式下,外汇中的利差交易是指借入一种货币,然后用它来购买另一种货币。例如,你可以借入(卖出)100,000澳元,然后用这些资金购买相同金额的日元。利差交易是整个行业中最流行的交易策略之一,许多交易者都使用这种策略从世界各地的货币国家中获益。

那么,借入一种货币,用它来买入另一种货币的好处是什么呢?这来自于两种货币之间的利率差异。我们再来详细看看我们的例子。

假设澳元的利率是4%,日元的利率是0.1%,那么利差交易就是你买入澳元/日元市场,因为在这里,你实际上做的是卖出(借入)日元,购买澳元。

在这里,你将为你持有的澳元赚取4%的利息,同时为你借入的日元支付0.1%的利息。如果利率不变,这将使你处于有利可图的状态,这就是所谓的+3.9%的正利差交易。

利差交易的基本原理

为什么利差交易受欢迎?

从外界的角度来看,即使是在我们的假设例子中,利率之间有相当大的差距,你可能会想知道为什么在潜在的利润可能看起来相当小的情况下,利差交易如此受欢迎。不过,在外汇市场上有两个主要因素在起作用,使得这种交易策略非常有吸引力。

货币对。事实上,货币是成对交易的,这使得利差交易对所有交易者来说都是非常方便的。在外汇交易中,你可以直接交易成对的低息和高息货币,利率的差异从未如此容易地被利用。

杠杆作用。外汇交易中广泛的杠杆使其成为进行交易的理想场所。许多外汇经纪商可以在某些货币对上提供高达500:1的杠杆。这基本上意味着,即使是相对较小的存款1000美元,也可以在100:1的杠杆下打开10万美元的巨大购买力,或者更多。处理如此庞大的数字,即使是低百分比的利润也是非常有意义的。

热门货币对交易

鉴于利差交易的基本原理,借低息货币,买高息货币,那么这正是交易者在外汇市场上进行利差交易时的注意事项。尤其是有几种货币在这方面最受欢迎。

作为一种卖出货币,日元总是一个非常受欢迎的选择。这要归功于日本历史上极低的借贷成本。该国的利率已经有20多年没有超过0.5%。另一个受欢迎的卖出货币可能是瑞士法郎(CHF)。

在买入方面,流行的选择包括澳元和新西兰元,因为这些国家通常持有略高的利率,但被认为是相当稳定的货币。

利差交易货币对

利差交易的好处

外汇利差交易可以是一个很好的长期投资策略。由于利率的差异,即使利率完全没有变化,你也有可能从利差交易中获益。这使得它非常适合打算长期持仓的投资者。

除此之外,如果利率确实发生了对你有利的变化,那么当加上利率差,并考虑到使用的杠杆,你就有可能获得可观的利润。事实上,现在许多经纪商也提供了非常有竞争力的费用和低点差的交易。

利差交易的风险

每一种形式的交易,总是存在一定的风险因素。对于利差交易,虽然它被视为一种低风险策略,但仍有一些事情需要注意。

市场仍然可以对你不利。市场的变化肯定会抵消你从正利率差中获得的任何利益。特别是如果你决定交易不常见的次要货币对或奇异货币对,你应该注意这些市场可能是高度波动的,并且会以非常迅速的方式发生变化。

一些例子包括MXN(墨西哥比索)或NGN(尼日利亚奈拉)交易。对于利差交易来说,这两种货币可能看起来很有吸引力,但可能会受到剧烈波动的影响。如果你使用大量的杠杆进行交易,这种风险会被进一步放大。

你还应该记住,正因为目前可能存在正利率差,每个国家的货币政策在不同时期都会发生变化。最好的例子就是现在,在冠状病毒的情况下,很多国家都采取了降息的措施。这有可能真正改变你的利差交易的动态。

Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
LinkedIn
Share on telegram
Telegram
延伸阅读