什么是追踪止损?

追踪止损是一种订单类型,旨在帮助你锁定利润,同时保护你免受交易损失。它限制了交易失败时的损失金额,但不限制交易对你有利时的潜在收益。当证券价格达到止损价时,这种订单就会转换为市价订单而成交。

追踪止损可以在大多数经纪商和交易系统中自动设置,也可以由交易者手动监控和更改。

追踪止损是如何工作的

跟踪止损单的初始设置方式与普通止损单相同。普通止损和跟踪止损的主要区别在于,只要价格对你有利,跟踪止损就会移动。

例如,价格每上升5美分,尾随止损也会上升5美分。如果价格向上移动10美分,止损也会向上移动10美分。但如果价格开始下跌,止损就不会移动。

实例说明:

假设你在40美元处进入多头交易,10美分的追踪止损位在39.90美元。如果价格上涨到40.10美元,追踪止损将移动到40美元。在40.20美元,追踪止损将移动到40.10美元。

做多追踪止损

如果价格回落到40.15美元,跟踪止损将保持在40.10美元。如果价格继续下跌并达到40.10美元,跟踪止损单将转换为市价单,你将能够在40.10美元左右退出交易,保护了每股约10美分的利润。

空头交易的情况与此类似,只是你预期价格会下跌,所以追踪止损放在入场价格之上。假设你以每股20美元的价格卖出借来的股票,从而进入空头交易。如果使用10美分的追踪止损单,如果价格上涨到20.10美元,你将以10美分的损失 “止损”。

如果价格反而跌至19.80美元,止损就会降至19.90美元。如果价格上涨到19.85美元,止损就保持在原地。如果价格跌至19.70美元,止损降至19.80美元。如果价格上涨到19.80美元或更高,你的订单将转换为市价订单,你将以每股约20美分的收益退出交易。

追踪止损的问题

关于跟踪止损单的一个主要问题是,它们可能会让你过早地退出交易,例如当价格只是稍微回调,而不是真正的反转。为了尽量防止这种情况,跟踪止损单应该放在离当前价格较远的地方,除非市场改变方向,否则你不会期望达到这个价格。

例如,一个市场通常在10美分的范围内波动,而它仍然朝着同一个整体趋势方向移动,那么就需要一个大于10美分的跟踪止损,但不能大到否定跟踪止损的全部意义。

另一个问题是,跟踪止损在重大市场变动的时候也会出现滑点。如果你设置的止损是为了防止5%的亏损,但市场突然对你不利地移动了20%,那么止损对你没有任何帮助,因为你的止损没有机会被触发,你的市场订单也没有机会在5%的亏损点附近被执行。

追踪止损的主要心得

  • 追踪止损是一种交易订单,帮你锁定利润和避免扩大损失。
  • 当市场走势对你有利时,止损价会随着市场价格移动;当市场走势对你不利时,止损价会保持不变。
  • 这种订单旨在锁定利润,同时保护你免受重大损失。
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