是否应该隔夜持仓?丨日内交易

是否应该隔夜持仓

日内交易者一般只在当天的整个交易时段内买卖股票、货币或期货。通常情况下,这些交易会在市场结束前抛售。所以持仓过夜需要仔细考虑。

隔夜持仓前要考虑什么?

每个市场(股票、外汇、期货)都有不同的因素需要考虑。必须解决风险和风险管理,以及持仓的成本、杠杆的变化以及持仓过夜的原因。

一般来说,交易者希望持有交易过夜,要么是为了增加利润,要么是希望亏损的交易能在第二天减少或转为盈利。

成功的日内交易者对于何时交易、何时获利和亏损都有明确的界限。这些界限通常包括使用止损单、跟踪止损和盈利。

如果在交易时段结束时,其中一些交易的订单没有结束,则手动平仓。持有交易过夜会带来额外的风险,并增加新的变量,而这些变量很可能是最初下单时没有考虑到的。

在收盘时接受损失

亏损不应隔夜持有。如果你有一个合理的风险管理方法,那么任何一次主动认赔都是可以接受的。所以没有理由去赌第二天交易是否会转为盈利。

收盘后继续持有亏损单可能是一种赌博,因为一旦市场收盘,就会引入新的风险。

在收盘时锁定利润

如果通过持仓过夜来寻求额外利润,这也是一种赌博。市场时间过后,情况会发生变化(或某些市场无法交易),虽然收益可能增加,但也可能变成亏损。锁定利润,第二天再重新交易。

明天可以在新的仓位上获得更多的利润,因此,希望赚更多的钱通常不是承担隔夜持有日间交易风险的足够理由。

如果交易者预计第二天会有大的变动,他们也可能会受到诱惑而继续持有。例如,一家公司在一夜之间透露其收益,将导致价格在第二天跳涨或下跌。虽然这里有很大的盈利潜力,但如果交易者最终站在了错误的一方,那么也有很大的风险。

除非因为交易停止或缺乏流动性而被迫继续持有交易,否则几乎没有什么好的理由来持有隔夜交易。

另外一种情况是,只有波段交易(持续几天到几个月的交易)才应该隔夜持有。这些交易应该在下单前就计划好的,而不是在已经下单后再去计划。

隔夜持仓交易的因素和风险

在股市中

持仓过夜的杠杆要求会发生变化。大多数美国经纪商会对日内交易提供最高4:1的杠杆,但对隔夜头寸只提供最高2:1的杠杆。这意味着你在持有隔夜仓时可用的资金会变少。杠杆率的降低意味着你可能没有足够的资金在第一时间持仓过夜。

如果持仓过夜,在杠杆作用下,会有借贷成本。你从你的经纪人那里借钱(杠杆)来持有该头寸。

大多数股票和EFTs在收盘后的流动性要小得多。它们通常在第二天早上开市前(开市前)没有成交量。如果你在收盘后持有,即使你改变主意,也往往会被迫持有该头寸直到第二天早上,因为没有流动性。这就使交易者受制于市场的随意性,不知道第二天会在哪里开盘。它可能在第二天开始交易时,价格会低很多或高很多(称为 “缺口”)。这是一个重大的未知数。

如果隔夜有消息影响到股票,那么出现重大缺口的风险就更大了。前一天和第二天的价格差异可能很大。即使你下了止损单,也可能无法保护你。止损单将以最近的价格填补,这可能比预期的价格差很多。

缺口也可能对交易者有利。这将创造比预期大得多的收益。

外汇市场

外汇市场每天24小时交易,所以持仓过夜的风险就大的更多,很可能在午夜的时候一条重大新闻的出现,就会打爆你的仓位。

还有一些经纪商会在周末时大幅下调杠杆,这也是为了避免有突发事件出现造成严重的损失。

其实日内交易的利润率可能更高,这样才能最大化的利用好你的本金。

关于隔夜持仓的总结

如果你是日内交易者,就按照当天的交易计划是执行。除非你本来就计划长期持有,否则就应在活跃的市场时间内开仓和平仓。

如果你在下单后随意的改变自己的交易计划,由于亏损而不忍心平仓,然后抱有不切实际的幻想等待行情的反转,那这时就不是在做交易,而是在赌博。

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