ECN外汇系统是什么?

外汇ECN模式

说到ECN外汇经纪商是如何工作的,他们的工作是匹配订单,以及从他们的客户(被称为一级流动性提供者)那里获取匹配订单。ECN外汇经纪商在其中扮演着重要的角色。怎么说呢?经纪商的客户包括大银行、个人投资者、大型金融机构、对冲基金和投资公司。所有这些一级流动性提供者或要素组成了银行间外汇市场。一方面,他们提供最好的货币利率;另一方面,他们的最低交易量非常大,普通的个人交易者难以承受。

作为一个外汇交易者,如果你想有资格在他们那里进行交易,你需要有一个既定的信用额度;因此,能够享受一级流动性提供者的利率。由于要求建立信用额度,大多数小玩家和零售外汇交易商都无法与他们进行交易。因此,ECN外汇经纪商的作用就发挥出来了。基本上,ECN外汇经纪商是小型市场参与者和一级流动性提供者之间的桥梁。

由于采用了FIX协议技术,ECN经纪商与一级流动性提供商建立了联系。这项技术使经纪商能够将客户的订单交付给流动性提供者执行。简单来说,ECN外汇经纪商使小型市场参与者能够直接获得银行间的独家汇率。同时,经纪商向客户提供的报价直接来自流动性提供者。

ECN模式或电子通信网络将外汇市场的参与者联系在一起。它是自动执行匹配订单以进行交易的软件。该程序以非常简单的方式工作;当网络收到订单时,它将它们与相同数量的相反订单进行匹配。如果有未匹配的订单,就会被公布,以便与相反的订单进行匹配。

在进行外汇交易时,您必须明白,您既不是直接与网络本身进行交易,也不是与单一实体进行交易。网络是非常大的,而且有许多流动性提供者;因此,您永远不知道哪个提供者能匹配您的订单。同时,流动性提供者也不知道某个订单来自谁。

该程序的设计方式是自动匹配相同数量的订单,并公布未匹配的订单。未匹配的订单包括挂单和买单,包括交易量和目标价格,让交易者更好地了解市场深度。最重要的是,通过电子通讯网络进行交易是完全匿名的。

由于匿名的元素,网络没有任何偏见或利益冲突,经纪人也不是做市商。他们只是对他们处理的所有订单收取少量佣金。每一个订单都是自动和即时处理的,所以没有你应该担心的交易台。

ECN外汇经纪商有一个理想的商业程序,利用直通式处理。所有从客户那里收到的订单都会被即时传送到流动性提供者的池子里,以便立即执行。由于有多个流动性提供者,订单保证以最好的价格被立即执行。价格聚合器是自动程序,它扫描网络中所有的买入和卖出订单,在系统中。扫描后,该程序自动并立即与来自流动性提供者的相反订单或报价进行匹配。

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