RSI指标详解

RSI指标
RSI指标怎么看?

相对强弱指标(RSI)是技术分析中使用的一种动量指标,用于衡量近期价格变化的幅度,以评估股票或其他资产价格的超买或超卖情况,常用于趋势交易中。

RSI指标以震荡器的形式显示(是在两个极端之间移动的线形图),读数可以从0到100。该指标最初是由J.Welles Wilder Jr.开发的,并在其1978年的开创性著作 “技术交易系统的新概念 “中介绍。

RSI的传统解释和用法是,70或以上的数值表明证券正变得超买或高估,可能是趋势反转或价格修正性回调的信号。RSI读数为30或以下表示超卖或低估。

文章目录

RSI指标的关键信息

  • 相对强弱指标(RSI)是1978年开发的一种流行的动量振荡指标。
  • 相对强弱指标为技术交易者提供了价格动量看涨和看跌的信号,它通常会和MACD指标配合使用。
  • 当RSI指标高于70%时,资产通常被认为是超买,而当它低于30%时,则被认为是超卖。

RSI指标的形成

RSI会随着蜡烛图收阳的次数和规模的增加而上升,而随着亏损的次数和规模的增加,RSI就会下降。通过计算模型的设计,RSI只会在强趋势市场中接近100或0。

RSI指标详解图解

在上图中可以看到,当股票处于上升趋势时,RSI指标可以长时间保持在超买区域。当股价处于下跌趋势时,该指标也可能长时间停留在超卖区域。这可能会让新的分析师感到困惑,但在趋势交易的背景下使用该指标将解决这些问题。我们会在下面进行详细说明。

RSI指标使用技巧

股票或金融资产的主要趋势是确保正确使用指标的前提。例如,著名的市场技术专家康斯坦斯-布朗(Constance Brown,CMT)一直在推广这样一种观点:在上升趋势中RSI指标的超卖很可能不会进入30%下方,而在下降趋势中RSI的超买则远低于70%的水平

详细的解释这个观点:

在大周期的上升过程中,价格一定会出现短期的回调下跌,RSI指标会从超买区域回落。而此时一般会在50%附近就到达了超卖信号,然后继续向上运行,不会向往常一样进入30%以下的区域。如果进入了30%区域说明大的上涨趋势出现了反转。相对于在大周期的下跌趋势也是一样的道理。

正如你在下图中看到的,在下跌趋势中,RSI的反弹会在50%的水平附近达到峰值,而不是70%,投资者可以用它来指引更可靠的看跌信号。所以当股票或资产的价格处于长期趋势时,修正超买或超卖的水平通常是必要的,这将有助于避免RSI可能产生的许多错误警报。

RSI延续行情信号

RSI指标背离

当RSI指标出现超卖,随后出现较高的低点,并与价格中相应的低点相匹配时,就会出现看涨背离。这表明看涨势头上升,突破超卖区域可以用来触发新的多头头寸。

当RSI指标出现超买信号,随后出现较低的高点,与价格上相应的较高的高点相匹配时,就会出现看跌背离

正如你在下图中所看到的,当RSI形成较高的低点,而价格形成较低的低点时,就会出现看涨背离,这是一个有效的信号。RSI背离

RSI的特殊信号(判断反转行情)

这种RSI的特殊信号经常出现在行情发生反转前的二次探底或者二次回升。

二次探底(如下图所示)

1、RSI跌入超卖区域

2、RSI回到30%以上后受阻

3、RSI形成另一个跌势,但没有跌回30%的超卖区域。

4、然后RSI上涨突破最近的3号高点,一个上涨行情确立了。

RSI底部反转信号

二次回升(下图说明了这种反转信号的可靠性)

1、RSI上升到超买区域

2、下跌回到70%下方受到支撑

3、RSI形成另一个高点,但没有上升至70%的超买区域。

4、RSI下跌突破最近的低点,一个下跌行情确立了。

RSI顶部反转信号

RSI和MACD的区别

MACD是另一个趋势跟踪动量指标,显示证券价格的两条移动平均线之间的关系。两条快慢线可以作为买入和卖出信号的触发器。当快线向上交叉慢线时,交易者可以买入该证券,当快线向下交叉慢线时,可以卖出或做空该证券。

RSI的设计是为了表明相对于最近的价格水平,证券是超买还是超卖。RSI的参数计算方法是使用给定时间段内的平均价格涨跌。默认的参数设置时间段是14个周期,数值从0到100。

MACD指标更倾向于判断行情的趋势,而RSI指标是判断在行情趋势中出现的高点和低点、回调和反弹、延续和反转。所以它们经常一起用于趋势交易法中相互补充,为分析师提供更完整的市场技术分析图。而且这两个指标都可能显示与价格的背离(价格继续上涨而指标转为下跌,或反之)来表明即将到来的趋势变化。

然而,有时它们也会给出相互矛盾的指示。例如,RSI可能显示读数在70以上持续一段时间,表明证券被超买。但MACD可能表明该证券的买入动能仍在增加,一般情况下我们遵循MACD指标的信号。

RSI的局限性和总结

RSI指标展示的是看涨和看跌的价格动量,像大多数技术指标一样,当它的信号符合长期趋势时,它的信号是最可靠的。但在短期趋势中,由于相对强弱指标震荡频率的增加导致指标的超买和超卖信号非常频繁,其中就包含着很多错误信号。

所以需要与其他指标的配合使用才能完善自己的交易系统,比如:MACD指标,布林线指标等等,其中MACD指标的延迟性会排除一些RSI指标的错误信号,这些我们在相关的文章中都有详细说明。

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